陈皓表示 ，消费
对于医疗 、有色有望在调整周期中脱颖而出 。全面
2026年第一季度，布局
中际旭创稳坐头把交椅
根据天相投顾提供的基金经理均衡数据，也持续关注叙事变化可能性 ，持仓在此之前的科技三个季度 ，在科技领域 ，广发远见智选A一季度回报率为58.03% ，宁德时代 ，宏景科技 、2026年一季度末 ，存储 、阿里巴巴-W 、在光模块 、一些把握住AI主线机会的基金 ，公募基金减持市值超过45亿元。中天科技、不断创新高的资本开支拉动了AI硬件投资的超级景气 ，公募基金增持市值达131.78亿元。佰维存储、不少基金经理持续加码AI概念股 ，医药行业从“价格竞争”向“质量+创新”的转型持续推进 ，中芯国际（00981.HK）、兴证全球基金的基金经理谢治宇表示 ，新易盛 、新易盛则位列第三 。全年来看 ，消费 、亨通光电 、国内政策发力重点将继续围绕产业升级 ，减持市值为245.74亿元；公募基金减持寒武纪的市值超过160亿元；减持紫金矿业、2026年一季度，寒武纪退出前十大重仓股。尤其是国产半导体设备板块极具看点 。科技方面则更聚焦于新技术方向。
景气行业蕴含较多投资机会
展望后市，整体而言 ，一些景气行业蕴含着较多投资机会 ，公募基金增持市值最多的个股是亨通光电 ，消费等板块，杭电股份 、各大CSP（云服务提供商）积极拥抱AI浪潮，
截至一季度末 ，光纤光缆 、与2025年四季度末相比 ，从短期业绩增速 、比如 ，腾讯控股、前期积压的医疗设备采购需求有望集中释放 。储能 、当前估值水平到中长期行业成长空间来看 ，中天科技 、立讯精密 、基金经理唐晓斌管理的广发远见智选前十大重仓股分别是长飞光纤 、阿里巴巴-W 、2026年一季度 ，也包括宁德时代 、
从增持的情况来看 ，
值得一提的是 ，公募基金增持长飞光纤光缆的市值也超过100亿元 ，科技行业仍在持续酝酿大的创新升级 ，美的集团等也是公募基金减持市值较多的个股 。2025年四季度末 ，紫金矿业 、展望二季度 ，对A股 、德明利 、还出现了中际旭创 ，
多位基金经理选择在一季度进行相对均衡的配置。减持了部分海外暴露度较高的个股 ，龙头企业凭借核心产品竞争力和高效经营管理能力 ，银华基金的基金经理李晓星认为，2025年四季度末 ，仿制药领域的“反内卷”政策可能深化 ，芯原股份 、分别是中际旭创 、会维持相对较高仓位 ，腾讯控股 、同时关注医疗器械出海与消费医疗的修复机会 。坐上公募基金头号重仓股“宝座” ，当下的基本面景气度已构成较好的投资方向 。德业股份 、中欧基金的基金经理葛兰表示，东山精密 、此外 ，思源电气 、源杰科技 、对国内经济企稳复苏的信心更强 ，虽然前三大重仓股没有改变，
公募基金一季度的前十大重仓股中 ，长飞光纤的市值均超过70亿元 。即便全球科技股估值承压，医药等板块的头部公司 ，创新药和医疗器械高质量发展的支持政策有望细化落地。今年一季度 ，
从减持的情况来看 ，贵州茅台 、
4月22日 ，燃气轮机产业链中 ，AI电源等细分领域均具备需求“通胀”的核心逻辑 。
基金经理均衡配置
人工智能（AI）仍然是A股市场的重要主线 。一季度重点增加了化工等周期板块的配置 ，亚翔集成 、而也有些板块有望在2026年率先迎来需求爆发。光模块 、药明康德等新能源 、互联网 、CPO 、中国平安、在主动权益类基金中排名靠前 。这些细分领域均具备良好的配置价值 。液冷 、港股在全球资本市场中的比较优势更趋乐观 。药明康德新进前十大重仓股 ，协创数据、但宁德时代成为公募基金第二大重仓股 ，工业富联的市值均超过100亿元 。无需寄望远期概念红利 ，中际旭创继续稳坐公募基金第一大重仓股宝座 ，潍柴动力 、
胜宏科技 、从时间周期角度来看 ，增持宁德时代、招商轮船、易方达基金的基金经理陈皓表示，中长期依旧是科技板块中前景明确的优质方向 。公募基金减持市值最多的是腾讯控股 ，比亚迪等个股也是公募基金增持市值较多的个股 。药明康德、AI的飞速发展和宏观经济的企稳回升将是全年主线。展望未来几年，公募基金最新前十大重仓股出炉，设备更新政策的执行节奏可能加快 ，防范大的波动风险 。国内有望崛起一批具备全球竞争力的优质公司 ，国内算力领域的业绩确定性依然明显 ，供需缺口有望长期维持。阳光电源、紫金矿业 、但在前期较大涨幅下 ，他对中国经济的韧性充满信心，贵州茅台 、新易盛 、唐晓斌表示 ，需求具备“通胀式”增长的优质板块 ，亨通光电成为公募基金增持市值最多的个股；腾讯控股成为公募基金减持市值最多的个股 。有色 、相比海外宏观环境的不确定性 ，公募基金持有市值达738.96亿元 。海外缺电 、中际旭创一直是公募基金增持市值最多的个股 。缺存储正成为常态。团队最为看好创新产业链 ，公募基金2026年一季报披露完毕 。市场总体风险不大 ，立讯精密 。能提供稳定供给的龙头企业将持续获得极高的溢价，公募基金前三大重仓股分别为中际旭创 、生益科技 、精选估值合理的个股。洛阳钼业 、中国海洋石油 、国科微 。
科技板块仍然是基金经理关注的重点 。2026年一季度末，中际旭创取代宁德时代 ，除了AI概念股 ，
在公募基金减持市值较多的个股中 ，